工業互聯網:政策紅利持續釋放,市場空間加速成長

   工業互聯網是全球新一輪產業競爭的制高點
   工業互聯網是新一代信息通信技術與現代工業技術深度融合的產物,是制造業數字化、網絡化、智能化的重要載體,也是全球新一輪產業競爭的制高點。制造業的可持續發展仍將是我國經濟發展的主要動力,是從制造大國走向制造強國的關鍵時期。制造業面臨著傳統制造業產能過剩、企業生產成本不斷上升(人力、環境、土地和融資等)、企業研發投入不足,技術和產品急需升級三個難題。借鑒美國、德國工業發展進程,破解制造業的阿克琉斯之踵在于制造業需要與工業互聯網深度融合。

   2018年是工業互聯網開局之年,市場空間廣闊

   1、政策開始逐漸實施落地,2018年6月12日工信部信管局公示了2018年工業互聯網創新發展工程擬支持項目名單,表明工業互聯網發展的緊迫性以及管理部門的高執行力,工業互聯網有望迎來加快發展。工業互聯網從紙面的意見和政策開始轉變為具體實施,標志著工業互聯網進入了新的發展階段。2、2017年我國工業互聯網市場規模約為4700億元,預計2018年到2019年年均增長約18%。具體到細分市場結構上看,基礎設施、軟件與應用、通信與平臺、工業安全的占比分別是40.90%、30.70%、27.60%、0.80%。

   國外巨頭搶先布局,國內有望迎來“百花爭放”
   1、國外巨頭經驗比較:從國外巨頭GE、西門子等公司轉向工業互聯網的歷史來看,國外巨頭轉型工業互聯網都是堅決、迅速的,要么通過自己技術開發、要么通過并購重組追趕。比如說美國通用電氣(GE)從物聯網角度切入,主攻智能服務,7年累計研發投入70億美元。西門子則通過一系列的并購重組,在更偏重工廠生產方式的變革的原則下切入工業互聯網。
   2、借鑒國外巨頭經驗,我們建議從具有先發優勢和高市場滲透率這兩個維度選擇投資標的,具體標準如下:第一,轉型工業互聯網堅決迅速的,具有先發優勢,通常會有政策支持的公司標的。第二,深耕于某一制造業領域,具有較高的市場滲透率。第三,注重生產方式的變革,這是信息化和工業化兩化深度融合的必然要求。
   3、相關標的:寶信軟件(深耕于MES業務,領軍工業軟件)、用友網絡(驅動企業商業模式與管理方式的變革者)、東方國信(自主化大數據產品龍頭)、浪潮信息(服務器龍頭,布局智能計算)。